信用管制未鬆綁楊金龍：密切觀察 延長購地開工時限？ 須避免囤地
【外勞社記者劉達寬2025年9月19日報導】中央銀行18日舉行第3季理監事聯席會議，針對房市管制仍未鬆綁，因金融穩定風險還未解決，也需要考量對實質投資的資源配置。針對購地後18個月開工規範是否延長，央行並未鬆口；也特別強調房地產非經濟成長主力，營建工程投資仍以廠房、基礎建設占比較高。
預售屋解約案件多非首購族
央行總裁楊金龍表示選擇性信用管制已見成效，民眾看漲房價的預期心理趨於減緩。本國銀行辦理無自用住宅民眾購屋貸款、都更危老重建貸款占比上升，與政策相符；全體銀行的不動產集中度再下調，從去年相對高點37.64%降到36.71%，仍需密切觀察，滾動檢討。
針對各界關注的房地產相關議題，楊金龍表示今年貸款排撥現象主要受新青安貸款案件較多影響，也使得不動產貸款集中度從去年8月到今年8月僅緩降0.77%，其中8大公股行庫仍緩升0.84%，降幅主要來自其他31家銀行的貢獻下降2.08%。
而針對預售屋購屋者，交屋貸款不足問題，楊金龍指出，「預售屋買賣契約」與「購屋貸款契約」屬不同契約，且預售屋解約原因多樣，並非全因交屋貸款不足。
他也說明若有貸款不足爭議，依內政部「預售屋買賣定型化契約應記載及不得記載事項」，若是不可歸責餘雙方導致貸款不足差額30%以內，買方得分期清償；差額超過30%者，買賣雙方也可解約，且賣方不得收取違約金。而央行選擇性信用管制，就可算是不可歸責於雙方因素。
受信用管制影響 可解約或分期
央行提供的參考資料，也引述內政部資料，指出預售屋解約案件比重僅1.1%，且解約者多屬非自住需求者，購買2戶以上者占38%，名下已有房屋者占28%。
此外央行也指出，下半年預計完工6.9萬宅，假設完工之分戶購屋貸款平均貸款成數7成，需求約4,752億元，而央行調查的15本國銀行仍有4,757億元的承作額度，足以支應貸款需求。
而針對排撥狀況和銀行法第72條之2的管制，楊金龍也特別說明，去年9月以來由於新青安貸款案件多，導致72-2的比率居高不下，並以公股行庫較受影響，而日前已經排除9月新承作的新青安貸款，應有助於緩解排撥。
都更危老資金流動性仍足夠
他也表示，未來公股銀行可透過擴大72-2的分母（存款+金融債券），增加承作無自用住宅者購屋貸款空間；而民營銀行由於比率相對低，應仍有空間可以協助。銀行承作首購族等符合政策貸款者，第二季起已給予自主彈性調整空間，第3、4季延續。
央行的資料中，也表達了對於房地產相關議題的政策方向。如信用管制是否會阻礙都更危老，央行指出到今年8月底，本國銀行都更為老重建貸款達到8,235億元，較去年9月底增加1,534億元。代表央行認為仍有足夠的流動性。
針對是否能延長建商購地貸款應於18個月內開工的規定，央行表示，為避免金融機構資金流於囤地、養地，仍應依規定動工興建；除非是「不可歸責於借款人因素」（比如疫情導致的缺工缺料、比如建案特殊審照時間較長），才可協商調整。
營建與不動產業占經濟成長比例低
另外針對房地產是經濟火車頭，若房市不好恐連帶衝擊相關產業的常見說法，央行則特別以專欄駁斥。央行指出，2024年營建工程業與不動產業對經濟成長貢獻都不高，分別為0.07與0.06個百分點，遠低於製造業的2.68%。
其聘僱員工人數比重也低，營建業占工業5.85%，不動產業占服務業1.6%。此外，營建工程投資比重其實以非住宅如廠房、基礎建設較高，住宅房屋比重相對少。
